Número Browse:0 Autor:editor do site Publicar Time: 2024-06-28 Origem:alimentado
Na era dos grandes modelos de IA, o imenso poder computacional necessário desencadeou uma procura sem precedentes por chips de computação de alto desempenho, “aquecendo” assim o mercado de servidores de IA.De acordo com dados da Trendforce, a remessa global de servidores de IA atingiu quase 1,2 milhão de unidades em 2023, marcando um crescimento anual de 38,4%.A taxa composta de crescimento anual das remessas de servidores de IA de 2023 a 2026 é projetada em 19%.Internamente, a IDC prevê que o mercado chinês de servidores aceleradores atingirá US$ 12,4 bilhões até 2028.
Enfrentando esta onda global de IA, não só gigantes como a NVIDIA estão a colher lucros substanciais, mas também estão a surgir oportunidades para empresas ao longo da cadeia de fornecimento de servidores de IA, incluindo aquelas que produzem placas de circuito impresso (PCBs) que alojam vários componentes eletrónicos.Os PCBs, conhecidos como a “mãe dos produtos eletrônicos”, desempenham um papel crucial na conexão de componentes eletrônicos e na garantia de transmissão elétrica e de sinais suave.Eles são amplamente utilizados em eletrônicos de consumo, eletrônicos automotivos, IA, data centers, aeroespacial e outros campos.
Os servidores de IA exigem vários formatos de PCBs internamente, normalmente incluindo placas-mãe de servidores, placas de CPU, backplanes de disco rígido, backplanes de fonte de alimentação e memória de diferentes especificações.Comparados aos servidores tradicionais, os servidores de IA, projetados para tarefas intensivas como aprendizado profundo e aprendizado de máquina, exigem módulos de GPU avançados.Isso aumenta as demandas dos PCBs em termos de velocidade de transmissão, eficiência de dissipação de calor e recursos de gerenciamento de energia, aumentando assim o valor dos PCBs.
A atualização dos chips de serviço de IA impulsiona atualizações e aprimoramentos de PCB.
“Com a atualização dos chips de servidor de IA, os PCBs precisam não apenas aumentar em camadas, níveis e integração, mas também otimizar a perda de transmissão, flexibilidade de design e capacidades de resistência, apresentando desafios de fabricação significativamente elevados”, de acordo com a Sheng Hong Technology .À medida que os avanços nos chips continuam, as placas HDI também estão se atualizando notavelmente, aumentando significativamente o valor dos PCBs de servidores de IA e criando novas oportunidades de crescimento para a indústria de PCBs.
Discutindo o impacto das funcionalidades de IA na demanda de PCB, a Peng Ding Holdings observou em uma pesquisa institucional que, embora as funcionalidades de IA inicialmente impulsionem a demanda do lado do software, aplicações de software mais profundas irão subsequentemente elevar os requisitos de tecnologia de hardware, incluindo avanços adicionais em material de PCB, precisão e calor capacidades de dissipação.Esta progressão simbiótica é vista como benéfica.
As estimativas da Guojin Securities sugerem que o valor do PCB dos servidores de IA é 5 a 6 vezes maior que o dos servidores normais.Com o crescimento da implantação e das aplicações de modelos de IA, a procura por servidores de IA está a aumentar constantemente, expandindo assim a capacidade do mercado.“O consenso no mercado é que a demanda por servidores de IA está impulsionando uma nova rodada de crescimento na indústria de PCB”, conforme destacado pela Fangzheng Securities.
Espera-se que a indústria de PCB cresça aproximadamente 5% em 2024, atingindo um mercado global de PCB para servidores de US$ 16 bilhões até 2026, indicando um vasto potencial de mercado.As tendências recentes do mercado mantiveram o conceito de PCB ativamente engajado, com empresas como Yihao New Materials, Mankun Technology, Cohesion Electronics, Peng Ding Holdings e Kexiang Shares registrando aumentos de mais de 40% nos últimos meses.Essas empresas também divulgaram status recentes de pedidos e layouts de negócios no domínio do servidor de IA.
O status do pedido da empresa listada.
Em resposta às perguntas dos investidores, a Zhongjing Electronics afirmou que os seus pedidos de HDI estão atualmente relativamente cheios e que planeiam expandir gradualmente a capacidade de produção para satisfazer os incrementos da procura do mercado através da otimização da arquitetura do produto ou de atualizações tecnológicas do projeto.A Guanghe Technology confirmou amplos pedidos atuais, enquanto a Chao Sheng Electronics relatou aumentos recentes nos pedidos em comparação com períodos anteriores.
A Shengyi Electronics divulgou em plataformas interativas que desenvolveu com sucesso vários clientes de servidor, com placas-mãe compatíveis com IA e projetos de placas aceleradoras já em produção em massa.Olhando para o futuro, eles antecipam o crescimento contínuo em seus projetos de servidores de IA ao longo de 2024. A Huadian Corporation mencionou que “alguns dos produtos PCB da empresa são aplicados em campos relacionados à IA”.
Recentemente, quando questionado sobre como entrar na cadeia de suprimentos da NVIDIA, a Siyuan Circuit respondeu que já produziu produtos PCB em massa para clientes de servidores de IA de primeira linha e está colaborando no desenvolvimento de produtos de próxima geração.Os produtos PCB relacionados a servidores de IA são uma área-chave de crescimento de desempenho atual e futuro para a empresa, com uma base de clientes em constante expansão.
A Chongda Technology indicou em plataformas interativas que atualmente produz principalmente placas HDI de 8 a 12 camadas em 2 a 4 camadas, fornecendo principalmente placas PCB de alta multicamadas para clientes de servidores de IA.A empresa também revelou que os produtos PCB fornecidos são usados em um terminal AI PC.
De acordo com a Bom Electronics, o uso atual de placas para servidores da empresa se concentra principalmente em PCBs tradicionais para servidores de última geração.Com o impulso da onda de IA, a empresa reconhece um potencial de crescimento significativo no mercado de PCB computacional, tendo-se posicionado estrategicamente desde o ano passado.Eles já iniciaram a produção em pequena escala da geração anterior de PCBs de placas de aceleração computacional.
As perspectivas expansivas do mercado continuam a atrair fabricantes de PCB para aumentar seus investimentos e pesquisa e desenvolvimento em tecnologia HDI para atender às futuras demandas do campo de IA.Por exemplo, a Jingwang Electronics está construindo um projeto para fabricar anualmente 600.000 metros quadrados de placas de circuito impresso HDI.Relatos da mídia indicam que os gigantes das placas fotônicas estão intensificando esforços em AI PC, com despesas de capital planejadas de NT$ 2 bilhões em 2024 para expandir a produção de placas HDI.
No início de 2024, a Hudian Corporation decidiu investir aproximadamente RMB 510 milhões para implementar um projeto de atualização tecnológica de linha de produção de placas de circuito impresso de interconexão de alta densidade e alta velocidade visando capacidades de rede computacional.O projeto visa melhorar os níveis e camadas de produtos do IDH, melhorando a estabilidade da qualidade e a confiabilidade dos produtos relacionados.
Um funcionário do departamento de valores mobiliários da Sheng Hong Technology, falando com um repórter da Caijing na qualidade de investidor, afirmou que 'desde o terceiro e quarto trimestres do ano passado, houve alguma recuperação a jusante, e agora está ainda melhor do que antes. Temos começou a selecionar pedidos para trabalhar.' O setor de IDH está relativamente cheio há mais de seis meses, com as demandas computacionais de IA ocupando significativamente a capacidade geral de IDH da empresa, além das necessidades orientadas para o consumidor.
A IA e os veículos de novas energias impulsionam o renascimento da indústria de PCB.
Recentemente, o setor de PCB (placas de circuito impresso) permaneceu ativo, com ações como Concord Electronics e Kexiang Corporation apresentando ganhos significativos.De acordo com uma pesquisa realizada pela Shanghai Securities News, várias empresas do setor atribuem isso a fatores como o aumento dos custos das matérias-primas upstream (incluindo cobre, chapas metálicas e metais), a demanda robusta em IA e veículos de novas energias, e os fabricantes já aumentando os preços devido à plena encomendar livros.
As PCBs, muitas vezes chamadas de “placas-mãe” da indústria eletrônica, são substratos essenciais para componentes eletrônicos, fornecendo suporte e conexões elétricas, tornando-as fundamentais para quase todos os dispositivos eletrônicos.
Os aumentos de preços dos PCB são impulsionados principalmente pelo aumento dos custos das matérias-primas.Os materiais respondem diretamente por mais da metade dos custos de PCB, incluindo mais de 30% para laminados revestidos de cobre (CCL), cerca de 9% para folhas de cobre, aproximadamente 6% para esferas de solda e cerca de 3% para tinta de sal dourado, entre outros.
Este ano, os preços do cobre subiram acentuadamente e houve um aumento impulsionado pela recuperação nos preços da fibra de vidro eletrónica, levando a aumentos contínuos dos preços dos substratos de folhas de cobre (CCL) desde março, com cada placa a aumentar entre 5 e 10 yuan.Atualmente, os fabricantes de PCB estão repassando esses aumentos a jusante.
O ressurgimento da procura a jusante, especialmente por parte do sector da electrónica de consumo e a procura sustentada de novos veículos energéticos, é crucial.Além disso, a IA está emergindo como um novo motor de crescimento, com a forte demanda por servidores de IA e módulos ópticos de IA impulsionando a demanda por PCBs relacionados.Espera-se que produtos como placas de interconexão de alta densidade (HDI) e placas multicamadas para aplicações de IA tenham uma forte demanda contínua no segundo semestre do ano.
Alguns fabricantes a jusante relatam uma redução no fornecimento de certas variedades de PCB.Por exemplo, a LITEON indicou aperto na oferta devido a grandes aumentos nos preços das matérias-primas, levando potencialmente a prazos de entrega mais longos se esta situação continuar.
Os resultados do primeiro trimestre das empresas listadas já refletem sinais de recuperação na indústria de PCBs, mostrando uma tendência robusta de “fora da temporada de pico”.Os analistas da Fangzheng Securities atribuem isso à recuperação da demanda e às otimizações estruturais contínuas por parte dos principais fabricantes.
Especialistas da indústria prevêem um crescimento significativo no mercado de placas HDI, projetando um tamanho de mercado de US$ 14,58 bilhões até 2027, com uma taxa composta de crescimento anual de 6,2% de 2023 a 2028, superior à média da indústria.
Várias empresas cotadas responderam a esta dinâmica.Por exemplo, a Chongda Technology relatou um crescimento acelerado de pedidos na indústria de servidores.Eles estão expandindo a capacidade, especialmente em produtos de ponta, como PCBs multicamadas de alta densidade e placas HDI.
No geral, com a procura explosiva de IA e outros factores emergentes, as perspectivas do sector dos PCB continuam promissoras, atraindo cada vez mais a atenção dos investidores para as empresas cotadas relacionadas e o seu mais recente dinamismo operacional.ics e situações de ordem.
